Jeżeli chcemy zacząć inwestować należy zastanowić się nad trzema podstawowymi kwestiami: jaką kwotę chcemy zainwestować, jak długo chcemy inwestować i jakie ryzyko jesteśmy w stanie zaakceptować.

Jeśli chodzi o kwotę naszej inwestycji, to należy rozważyć zarówno możliwość wpłacenia jednorazowo większej sumy jak i regularne wpłaty mniejszych kwot. Oczywiste jest, że im większy wolumen środków mamy do dyspozycji, tym większy wybór i pole manewru posiadamy.

Co się tyczy czasu inwestycji, to jest to aspekt, który determinuje wybór instrumentu, w który powinniśmy zainwestować. Należy zwrócić uwagę na płynność poszczególnych instrumentów, czyli czas potrzebny do wycofania z nich środków. Różne rodzaje funduszy charakteryzują się różnym stopniem płynności środków.

Jednym z najważniejszych kryteriów wyboru odpowiedniego instrumentu inwestowania jest ryzyko, które jesteśmy w stanie zaakceptować. Ogólnie rzecz biorąc obowiązuje zasada, że większe zyski pociągają za sobą większe ryzyko finansowe. Tak więc wszędzie tam gdzie ponosi się duże ryzyko, można mieć nadzieję na większe zyski. Stwierdzenie to doskonale odnosi się do inwestycji finansowych.

Według tych trzech kryteriów, a więc płynności, zysku i ryzyka definiuje się każdy instrument inwestycji kapitałowych. Do podstawowych instrumentów zalicza się: lokaty złotówkowe i walutowe (depozyty bankowe), akcje, obligacje, bony skarbowe, a także jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Instrumenty mogą zostać pogrupowane. I tak - do instrumentów wierzycielskich można zaliczyć obligacje oraz bony skarbowe (weksel lub bilet skarbowy). W tym przypadku charakterystyczne jest udzielanie kredytu jednej stronie przez drugą. Akcje są instrumentami własnościowymi. Są to papiery wartościowe łączące w sobie prawa o charakterze majątkowym, jak i niemajątkowym, wynikające z uczestnictwa akcjonariusza w spółce akcyjnej. Są jeszcze terminowe instrumenty pochodne, w których dwie strony zobowiązują się do dokonania określonych przepływów pieniężnych między nimi.

We wszystkie te instrumenty możemy inwestować osobiście, względnie za pośrednictwem biura maklerskiego. Można jednak wykupić jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Jest to osoba prawna, która powierzone jej pieniądze lokuje w wybrane przez siebie instrumenty finansowe. Różnica polega jednak na tym, że funduszami zarządzają profesjonaliści, czyli ludzie, którzy bardzo dobrze znają się na inwestycjach. Gwarantują oni swoją wiedzą możliwość osiągnięcia zysku i minimalizują ryzyko. Stworzono różne rodzaje funduszy inwestycyjnych, w zależności od ponoszonego ryzyka. Różnią się one proporcjami inwestycji w poszczególne instrumenty finansowe. W ten sposób powstają np. fundusze akcji (większe ryzyko, ale i większy zysk), fundusze obligacji, fundusze mieszane (hybrydowe). Jedne fundusze inwestują w instrumenty dostępne na polskim rynku, inne na instrumenty europejskie, a jeszcze inne amerykańskie. Tak więc dokonując wyboru pomiędzy konkretnymi funduszami, decydujemy się w jakie instrumenty będą lokowane nasze pieniądze, natomiast konkretnego wyboru dokonują już specjaliści.

Porównując różne stopy zwrotu (dane historyczne, obrazujące jednak skuteczność zarządzania powierzonym kapitałem) oraz wielkość kapitału początkowego, dokonuje się wyboru funduszu inwestycyjnego. Ważne są też dane historyczne i dane dotyczące samego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.

I tak na przykład Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Arka działa od dnia 2 kwietnia 1998 roku. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest BZ WBK AIB Asset Management S.A. Akcjonariuszami BZ WBK AIB Asset Management S.A. posiadającymi po 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy są BZ WBK S.A. i AIB Capital Markets plc z siedzibą w Dublinie (Irlandia). Podmiotem dominującym względem BZ WBK S.A., posiadającym 70,5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy jest AIB European Investment Ltd.[1]

Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty to fundusz akcyjny inwestujący od 50% do 100 % aktywów w akcje i inne instrumenty finansowe posiadające podobny charakter.

Przykładowy wykres prezentujący kwoty, które można było osiągnąć inwestując na 1 rok jednorazowo 100 zł w wybrane fundusze akcyjne - zestawienie wygenerowane przez serwis MultiBanku[2]

Na stronach internetowych funduszy można znaleźć różnorodne porównania i wykresy prezentujące historyczne osiągnięcia konkretnych funduszy. Na powyższym wykresie zestawiłam ze sobą wyniki kilku funduszy akcyjnych, przy założeniu jednorazowej wpłaty w wysokości 100 złotych, dane za ostatnie 12 miesięcy. Dane te uwzględniają już prowizję (około 3,5%) za prowadzenie rejestru w funduszu inwestycyjnym. Niektóre fundusze pobierają dodatkowe opłaty za nabycie lub/i odkupienie jednostek uczestnictwa.

Nie wolno jednak zapominać, że wszelkie dane mają charakter historyczny, a przyszła stopa zwrotu z inwestycji będzie uzależniona od wielu warunków, w tym nieprzewidywalnych zmian w gospodarce w kraju i na świecie.

[1] Informacje z oficjalnej strony internetowej BZ WBK AIB TFI S.A. - http://www.arka.pl/11955

[2] http://www.multibank.pl/dla_ciebie/centrum_oszczedzania/centrum_obliczen/kalkulator_wynikow/